TU กำไรติดปีกรับ 2 เด้ง บาทอ่อนหนุน-Pet โกยเงิน - มิติหุ้น | ชี้ชัดทุกการลงทุน

TU  รับอานิสงส์บาทอ่อนและกลยุทธ์ราคาดันยอดขายฟื้น โดยเฉพาะธุรกิจ PET มาร์จินแตะ 19 % คาด Q2 กำไรแตะ 1.2 พันลบ. กูรูแนะซื้อราคา 14 บ.

มิติหุ้น – TU หรือ บมจ. ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป โดย บล.เอเอสแอล  ระบุ ปี 69  กลยุทธ์ปรับราคาสินค้า หนุนกำไรขยายตัว QoQ และ YoY จึงประเมินกำไรสุทธิ  Q2 ปี 69  เท่ากับ 1.2 พัน ลบ.(+9.3%QoQ, +19.4%YoY) จากการปรับขึ้นราคาสินค้าและแรงหนุนจากเงินบาทอ่อนค่าผลักดันให้รายได้รวมเท่ากับ 3.4 หมื่นลบ. (+7.5%QoQ, +15.7%YoY)   โดย TU ประกาศผลประกอบการวันที่  3 ส.ค.  ซึ่งครึ่งปีแรกคิดเป็น 54.7% ของประมาณการ ปี 69  ต้นทุนวัถตุดิบและค่าใช้จ่ายส่งสัญญาณลดลงหนุน Net profit หากผลกระทบของเอลนีโญ่ที่กระทบต่อต้นทุนโดยตรงและการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีนําเข้าสหรัฐ (ปัจจุบันอยู่ที่10%) หากผลประกอบการออกมาดีมีความเป็นไปได้ที่จะปรับประมาณการปี 69 ขึ้นแนะนําซื้อ Target price  ที่14 บาทคาดหวัง Div.yield ที่ 5.9% คงคําแนะนําซื้อ

ยอดขายโตทุกธุรกิจ

ธุรกิจ Ambient และ Frozen รับอานิสงค์จากรายได้ในอเมริกาและยุโรปเพิ่มขึ้น   ด้านธุรกิจ Pet care ขยายตัวตามกระแส Pet humanization สำหรับGPM อยู่ที่ระดับ19.7%เพิ่มขึ้นจากระดับ 18.2% ใน Q1 ปี 69  เพราะใช้วัตถุดิบในสต็อคเก่าที่เก็บไว้ช่วงปลายปีและเมื่อเทียบกับ Q2 ปี 68  ยังคงรักษาระดับได้ดีที่19.7%  ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางกดดันค่าใช้จ่ายการขนส่งให้สูงขึ้นส่งผลให้ SG&A to sales อยู่ในระดับที่สูงเท่ากับ 14.6%

ด้าน บล.ฟิลลิป (ประเศไทย) คาดกำไร Q2 ปี 69 อยู่ที่1.17 พันล้านบาทลดลง 7.9%y-yผลกระทบจาก USTariff เต็มไตรมาสแต่ยังสามารถเติบโตได้ 5.2% q-q จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัว  ซึ่งภาพรวมยอดขายคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่อง y-y  แนะนำ“ซื้อ” ราคาพื้นฐานที่ 13.40 บาทยังคงมีUpside จากราคาปัจจุบัน 13.6% และ Dividend yield ราว 6%

เน้นมาร์จินที่ระดับ 19-20 %

นายธีรพงศ์ จันศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร TU ระบุแนวโน้มปี 69  ตั้งเป้ายอดขายเติบโต 3–4% อัตรากำไรขั้นต้นที่ 19–20% และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขาย (SG&A to Sales) ที่ 13.5–14.5% มุ่งเน้นการดำเนินกลุยทธ์ด้านราคาที่มีประสิทธิภาพ การใช้ประโยชน์สูงสุดจากเครือข่ายการจัดหาวัตถุดิบและการผลิตในระดับโลกของ  นอกจากนี้ บริษัทยังตอกย้ำความมุ่งมั่นในการสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น โดยยังคงนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตราไม่ต่ำกว่า 50%

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon