ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก: ทองปิดลบ $46.40 เหตุดอลล์แข็ง-บอนด์ยีลด์พุ่งฉุดตลาด

สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดลบในวันพุธ (7 ต.ค.) เนื่องจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์และการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเป็นปัจจัยฉุดตลาด

ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) [GOLD.X] ส่งมอบเดือนธ.ค.ลดลง 46.40 ดอลลาร์ หรือ 1.11% ปิดที่ 4,140.70 ดอลลาร์/ออนซ์

ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งเป็นดัชนีวัดความเคลื่อนไหวของสกุลเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน ปรับตัวขึ้น 0.4% แตะที่ระดับ 102.24 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับ 5.350% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545

ทั้งนี้ การแข็งค่าของดอลลาร์ส่งผลให้สัญญาทองคำซึ่งกำหนดราคาเป็นสกุลเงินดอลลาร์นั้น มีราคาแพงขึ้นและไม่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่ถือครองสกุลเงินอื่น ๆ ส่วนการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

รายงานการประชุมประจำเดือนก.ย.ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ระบุว่า กรรมการเฟดมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมครั้งนี้ โดยกรรมการบางส่วนมองว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อจำกัดผลกระทบจากวิกฤตราคาพลังงาน ขณะที่บางส่วนเห็นว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อที่เกิดจากอุปสงค์

เครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักเพียง 17.2% ในการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในการประชุมเดือนต.ค. ซึ่งลดลงจากระดับ 37.6% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนให้น้ำหนักมากถึง 85% ในการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค.

ปีเตอร์ แกรนท์ นักกลยุทธ์การลงทุนด้านโลหะมีค่าจากบริษัท Zaner Metals ให้ความเห็นว่า สัญญาณในขณะนี้บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่หนุนทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์

สำหรับความเคลื่อนไหวอื่น ๆ นั้น ธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้เพิ่มการถือครองทองคำในทุนสำรองอีก 740,000 ออนซ์ในเดือนก.ย. ซึ่งเป็นการเพิ่มการถือครองติดต่อกันเดือนที่ 23

ขณะที่ผลสำรวจธนาคารกลาง 74 แห่งซึ่งจัดทำโดยสภาทองคำโลก (WGC) ระบุว่า 45% ของธนาคารกลางที่เข้าร่วมการสำรวจมีแผนที่จะซื้อทองคำเพิ่มในปีหน้า ซึ่งถือเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มทำการสำรวจในปี 2561 โดยมีธนาคารกลางเพียงแห่งเดียวเท่านั้นที่ตั้งเป้าว่าจะลดการซื้อทองคำ

โดย รัตนา พงศ์ทวิช